Die Europäische Zentralbank befürchtet, dass wachsende Stablecoins europäischen Banken ihre Kundeneinlagen abziehen könnten – ein neues Problem neben bereits bestehenden Verlusten durch mobile Zahlungsapps. Als Gegenmaßnahme treibt die EZB die Einführung eines digitalen Euro voran.
Die europäischen Banken verlieren ihre Kontrolle über den Zahlungsverkehr schrittweise: Zunächst drängten mobile Zahlungsapps in den Markt und kosteten Banken Gebühren sowie wertvolle Transaktionsdaten. Nun warnte EZB-Vorstandsmitglied Piero Cipollone vor einer neuen Bedrohung: der massiven Verbreitung von Stablecoins, also privaten Kryptowährungen, die an Fiatwährungen wie den US-Dollar gebunden sind. Diese könnten Banken das kostbarste Gut nehmen – ihre Kundeneinlagen.
Stablecoins funktionieren wie digitale Dollar in einer App, ohne dass Geld durch das traditionelle Bankensystem fließt. Der globale Stablecoin-Markt umfasst derzeit etwa 300 Milliarden Dollar. Das Problem für Banken ist gravierend: Während mobile Zahlungen nur Gebühren und Kundendaten kosten, würden Stablecoins die gesamte Grundlage für Kreditvergabe gefährden. Kleinere Kreditinstitute und ländliche Cooperative Banking-Systeme sind besonders betroffen, da sie von stabilen lokalen Einnagenlagen abhängen.
Als Antwort auf diese Entwicklung beschleunigt die EZB die Einführung eines digitalen Euro. Ein Pilotprojekt mit 36 Zahlungsdienstleistern soll in der zweiten Jahreshälfte 2027 starten. Das Ziel: ein staatlich kontrolliertes digitales Zahlungsmittel, das durch – nicht gegen – traditionelle Banken verteilt wird und damit deren Rolle im Finanzsystem bewahrt.