Das Krypto-Projekt Pencil Finance hat eigenen Angaben zufolge einen Studentenkreditkreislauf im Wert von 1 Million US-Dollar vollständig auf der Blockchain abgewickelt. Das Programm unterstützte über 6.600 Studierende an 118 Schulen und Universitäten in Südostasien.
Pencil Finance, ein dezentralisiertes Kreditprotokoll des Investors Animoca Brands, hat nach eigenen Aussagen den ersten vollständig On-Chain-Zyklus für Studentenkredite abgeschlossen. Die Finanzierungsgesellschaft ErudiFi vergebte die Kredite, während Pencil Finance diese als private Kreditinvestitionen auf der Blockchain strukturierte. Anleger konnten ihr Kapital bereitstellen und Rückzahlungen in Echtzeit über transparente Blockchain-Aufzeichnungen überwachen.
Das Projekt operiert auf der EDU Chain, einem auf Ethereum basierenden Netzwerk für Bildungsfinanzierung. Die Kreditvergabe konzentrierte sich auf Südostasien, besonders in Indonesien und den Philippinen. Nach Angaben von ErudiFi stammten etwa die Hälfte der Kreditnehmer aus Haushalten mit niedrigem Einkommen, und über 90 Prozent nutzten erstmals formelle Kreditinstrumente.
Investoren wurden in zwei Tranchen aufgeteilt: eine Senior-Tranche mit garantierten Renditen und Rückzahlungspriorität sowie eine Junior-Tranche mit variabler Rendite, die Ausfallrisiken absorbiert. Das Modell soll Kreditgebern in Schwellenländern ermöglichen, durch transparente Blockchain-Daten erstmals globales Kapital anzuziehen.